Risikohinweis

Was dieser Hinweis leistet – und was nicht

PropFirma.net ist ein redaktionelles Vergleichsportal für Proprietary-Trading-Firmen. Betrieben wird die Website von Deveo Limited, private company limited by shares (Hong Kong) (im Folgenden „der Websitebetreiber“). Der Websitebetreiber ist kein Broker, kein Finanzdienstleistungsinstitut, kein Wertpapierinstitut und kein Vermögensverwalter. Er erbringt keine erlaubnispflichtigen Finanzdienstleistungen im Sinne des Kreditwesengesetzes oder des Wertpapierinstitutsgesetzes, führt keine Konten, nimmt keine Gelder entgegen und leitet keine Aufträge weiter.

Dieser Hinweis beschreibt die wesentlichen Risiken, die mit Prop-Firm-Challenges und mit gehebeltem Handel verbunden sind. Er ist bewusst knapp gehalten, erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit und ersetzt keine individuelle Prüfung des Einzelfalls. Wer eine auf die eigene Situation zugeschnittene Einschätzung benötigt, wendet sich an eine hierfür qualifizierte und zugelassene Stelle.

Prop Firms sind keine regulierten Broker

Die auf dieser Website verglichenen Unternehmen sind Proprietary-Trading-Firmen. Sie stellen in aller Regel simulierte Handelskonten bereit: Aufträge werden in einer Demo-Umgebung ausgeführt und gelangen üblicherweise nicht an den realen Markt. Was als „Funded Account“ bezeichnet wird, ist im Regelfall ein Simulationskonto, zu dem eine vertraglich zugesagte Gewinnbeteiligung tritt – kein Depot und kein Handelskonto bei einem beaufsichtigten Institut.

Daraus folgt: Es besteht keine Einlagensicherung, es besteht kein Anspruch gegen eine Anlegerentschädigungseinrichtung, und die Tätigkeit unterliegt im Regelfall keiner Beaufsichtigung durch die BaFin oder eine vergleichbare Behörde. Ob eine Firma zugesagte Auszahlungen tatsächlich leistet, hängt allein von ihrer Zahlungsfähigkeit und ihrer Vertragstreue ab. Wird eine Prop Firm zahlungsunfähig oder stellt sie den Betrieb ein, besteht das Risiko, dass ausstehende Gewinnbeteiligungen vollständig ausfallen.

Maßgeblich ist ausschließlich das Vertragswerk der jeweiligen Firma – insbesondere die Klauseln zu Regelverstößen, zur Sperrung von Konten, zu verbotenen Handelsstrategien und zu den Voraussetzungen einer Auszahlung. Diese Bedingungen sollten vollständig gelesen und verstanden sein, bevor eine Zahlung geleistet wird.

Die Challenge-Gebühr ist ein Kostenrisiko

Der Zugang zu einer Prop-Firm-Challenge wird über eine Teilnahmegebühr erworben. Diese Gebühr ist ein Einsatz mit ungewissem Ausgang: Wird eine Regel verletzt – etwa das Tagesverlustlimit oder der maximale Drawdown – ist der Versuch beendet und die Gebühr in aller Regel verloren. Eine Erstattung erfolgt, wenn überhaupt, nur unter den in den Bedingungen der Firma ausdrücklich genannten Voraussetzungen.

Die Bestehensquoten der Branche werden üblicherweise auf unter 10–20 % geschätzt; belastbare, von den Firmen selbst veröffentlichte Zahlen liegen kaum vor. Der Anteil derjenigen, die eine Challenge bestehen und anschließend wiederholt Auszahlungen erhalten, dürfte deutlich darunter liegen. Der Verlust der Gebühr ist damit nicht die Ausnahme, sondern der statistisch wahrscheinlichste Ausgang.

Eine Challenge-Gebühr sollte deshalb als Ausgabe behandelt werden, deren Gegenwert von vornherein abgeschrieben ist – nicht als Investition mit einer Renditeerwartung.

Gehebeltes Trading kann zum Totalverlust führen

Der Handel mit Devisen, Futures, Differenzkontrakten, Kryptowerten und anderen gehebelten Produkten ist mit hohen Risiken verbunden. Der Hebel wirkt in beide Richtungen und vervielfacht Gewinne wie Verluste gleichermaßen. Bereits kleine Marktbewegungen können in kurzer Zeit zu erheblichen Verlusten bis hin zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals führen. In volatilen Phasen, bei Kurslücken zur Handelseröffnung oder rund um Nachrichtentermine können Verluste schneller eintreten, als sich eine Position schließen lässt.

Es ist allgemein bekannt, dass ein erheblicher Teil der privaten Anlegerinnen und Anleger beim Handel mit gehebelten Produkten Geld verliert. In einer simulierten Umgebung stehen zunächst die Teilnahmegebühr und die aufgewendete Zeit im Risiko; wird derselbe Handelsstil später auf ein reales Konto übertragen, tritt das volle Marktrisiko hinzu.

Vergangene Ergebnisse – eigene, fremde oder von einer Firma beworbene – lassen keinen Rückschluss auf künftige Ergebnisse zu. Auszahlungsbelege, Bestenlisten und Erfolgsgeschichten zeigen Einzelfälle und rechtfertigen keine Erwartung für den eigenen Verlauf.

Keine Anlageberatung, keine Empfehlung, keine Renditezusage

Sämtliche Inhalte dieser Website – Erfahrungsberichte, Vergleiche, Scores, Kategorieseiten, Ratgeber und Rechenhilfen – dienen der allgemeinen Information und der redaktionellen Einordnung. Sie stellen keine Anlageberatung, keine Anlagevermittlung, keine Finanzanalyse und keine Empfehlung dar, eine Challenge zu erwerben oder ein bestimmtes Instrument zu handeln. Persönliche Verhältnisse, Anlageziele, Kenntnisse, Erfahrungen und die Risikotragfähigkeit einzelner Nutzerinnen und Nutzer werden nicht berücksichtigt und können auf einer allgemein zugänglichen Website auch nicht berücksichtigt werden.

Bewertungen, Scores und Platzierungen sind Meinungsäußerungen auf Grundlage öffentlich zugänglicher Bedingungen und beobachtbarer Entwicklungen. Sie sind weder Zusicherung noch Garantie und lassen keinen Schluss darauf zu, wie sich eine Firma künftig verhalten wird. Ein Handelserfolg, eine Auszahlung oder eine bestimmte Rendite wird an keiner Stelle in Aussicht gestellt.

Angaben zu Gebühren, Regeln, Gewinnbeteiligungen und Auszahlungsmodalitäten geben den Stand des jeweils ausgewiesenen Datenchecks wieder und können sich jederzeit ohne Ankündigung ändern. Vor jeder Zahlung sind die aktuellen Bedingungen unmittelbar beim Anbieter zu prüfen. Für Entscheidungen, die im Vertrauen auf die Inhalte dieser Website getroffen werden, übernimmt der Websitebetreiber – soweit gesetzlich zulässig – keine Haftung.

Einsatzhöhe, Wiederholungskäufe und Hilfsangebote

Für Challenge-Gebühren sollten ausschließlich Mittel verwendet werden, deren vollständiger Verlust die eigene Lebensführung nicht berührt. Nicht geeignet sind insbesondere Mittel, die für Miete, Lebenshaltung, Kredittilgung, Versicherungen oder Rücklagen benötigt werden. Von einer Finanzierung über Kredite, Dispositionsrahmen, Kreditkarten oder Ratenzahlungsangebote ist abzuraten.

Prop-Firm-Challenges weisen Merkmale auf, die problematisches Verhalten begünstigen können: ein niedriger Einzelpreis, ein schneller und eindeutiger Ausgang, ein klar definierter Fehlschlag und die Möglichkeit, unmittelbar danach einen neuen Versuch zu kaufen. Rabattaktionen, Wiederholungsangebote und Rückerstattungsversprechen verstärken diesen Mechanismus. Wer mehrere Versuche in kurzer Folge erwirbt, gibt dabei häufig mehr aus als ursprünglich geplant.

Als Warnzeichen gelten unter anderem: der Kauf einer neuen Challenge unmittelbar nach einem Fehlschlag, um den Verlust auszugleichen; das Erhöhen der Einsätze nach Verlusten; das Verschweigen der Ausgaben gegenüber nahestehenden Personen; das Weitermachen trotz spürbarer Belastung von Schlaf, Arbeit, Finanzen oder Beziehungen; sowie das Gefühl, nicht aufhören zu können.

Wer solche Muster bei sich bemerkt, sollte den Kauf weiterer Challenges einstellen und Unterstützung in Anspruch nehmen. In Deutschland bestehen kostenfreie, anonyme und vertrauliche Beratungsangebote zu Glücksspiel- und Verhaltenssucht – unter anderem über die Suchtberatungsstellen der Wohlfahrtsverbände und der Kommunen, über die Angebote der Bundeszentrale für gesundheitliche Aufklärung sowie über die hausärztliche Versorgung. Die jeweils aktuellen Kontaktwege sind über die offiziellen Seiten dieser Stellen abrufbar.

Steuerliche Fragen gehören zur Steuerberatung

Wie Zahlungen einer Prop Firm steuerlich zu behandeln sind, hängt von der konkreten Vertragsgestaltung, vom Wohnsitz, vom Umfang der Tätigkeit und von den persönlichen Verhältnissen ab. Je nach Sachverhalt können unterschiedliche Einkunftsarten in Betracht kommen; ebenso können sich Fragen zur Umsatzsteuer, zur Gewerblichkeit und zu Anmeldepflichten stellen. Eine pauschale, für alle gültige Aussage ist nicht möglich.

Die Ratgeberinhalte dieser Website zum Thema Steuern sind allgemeine Orientierung und ausdrücklich keine steuerliche Beratung. Verbindliche Auskünfte erteilen ausschließlich Angehörige der steuerberatenden Berufe sowie das zuständige Finanzamt. Eine Klärung vor der ersten Auszahlung ist empfehlenswert.

Fragen zu diesem Risikohinweis oder zu Inhalten dieser Website beantwortet die Redaktion unter hello@propfirma.net. Eine individuelle Beratung in Finanz-, Rechts- oder Steuerfragen kann und darf sie nicht leisten.